Wendy, küçük kardeşi Michael’ı "kötü Peter Pan’in pençelerinden" kurtarmak için cesurca yola çıkar. Bu tehlikeli yolculuk sırasında birçok tuhaf karakterle karşılaşır. Bunlardan biri de, hayal kırıklıkları ve yalnızlık içinde boğulan Tinkerbell’dir. Tinkerbell, gerçeklikten kopmuş bir halde, sihirli olduğunu sandığı bir maddeyi kullanırken görülür. Aslında kullandığı şey, masumane pixie dust (peri tozu) değil, tehlikeli ve bağımlılık yapan bir uyuşturucu olan eroin’dir. Wendy, bu karanlık dünyada yolunu bulmaya çalışırken hem kardeşini hem de belki de kendini kurtarmanın yollarını arar. Masallardan çok farklı olan bu dünyada, iyilik ve kötülük arasındaki çizgi gittikçe silikleşmektedir.
